Более 9400 МФО закрылись: что ждёт рынок к 2028 году

Рынок МФО стремительно сжимается: за 10 лет закрылось более 9 400 компаний

Микрофинансовый рынок России продолжает масштабное сокращение. По данным государственного реестра Банка России, на сегодняшний день в стране осталось всего 833 действующие микрофинансовые организации (МФО). При этом за всё время существования реестра через него прошло более 10 200 компаний, из которых 9 402 уже прекратили свою деятельность.

Сокращение числа игроков идёт уже несколько лет. Если в начале 2024 года в стране работало 1014 МФО, то к концу года их осталось 902, а по итогам 2025-го — 842. За последний год сектор потерял 47 компаний, что эквивалентно снижению на 5,3%. А за последние три года (с весны 2023 по весну 2026) реестр сократился на 25% — с 1 111 до 833 действующих МФО.

Почему МФО массово закрываются

Статистика исключённых компаний показывает, что значительная часть кредиторов не задерживается на рынке надолго:

• медианный срок жизни закрытой МФО составляет всего 1,94 года;

• средний показатель держится на уровне 2,57 года;

• 1 776 компаний закрылись, не проработав и одного года;

• 6 688 организаций покинули рынок менее чем через три года после старта.

Такая динамика говорит о жёстком контроле сектора регулятором. Компании-однодневки быстро отсеиваются, уступая место стабильным игрокам. Всего с 1 января по 20 апреля 2026 года было исключено 45 микрокредитных компаний.

Структура рынка: кто остался

Почти весь современный рынок микрофинансирования состоит из микрокредитных компаний (МКК), на долю которых приходится 96,8% — 806 организаций. Статус микрофинансовых компаний (МФК), требующий большего капитала (не менее 70 млн рублей), имеют всего 27 игроков — 3,2% рынка.

Географически бизнес сильно сконцентрирован в нескольких регионах:

• Москва: 177 МФО (21,2% рынка);

• Новосибирская область: 43 МФО (5,2%);

• Санкт-Петербург: 41 МФО (4,9%).

Важный факт: у 830 из 833 действующих организаций в реестре указан официальный сайт. Рынок практически полностью перешёл в онлайн-среду.

Что ждёт рынок в ближайшие годы: прогноз «Эксперт РА»

Согласно прогнозу рейтингового агентства «Эксперт РА», в период с 2026 по 2028 год количество микрофинансовых организаций в России сократится почти вдвое. Основная причина — последовательное ужесточение регулирования отрасли со стороны ЦБ.

Ускоренные темпы снижения реестра МФО ожидаются в 2027–2028 годах из-за:

• обязательного внедрения Единой биометрической системы (ЕБС), которое требует серьёзных затрат для небольших компаний;

• конкуренции с крупными игроками в условиях количественных ограничений.

Финансовые показатели МФО будут снижаться на протяжении 2026–2028 годов:

Уже в I квартале 2026 года МФО выдали клиентам 482 млрд рублей займов — на 7% меньше, чем годом ранее. Доля займов с просрочкой свыше 90 дней в потребительском сегменте достигла 40,2%.

Главные причины грядущего сокращения

Снижение предельной переплаты

С 1 апреля 2026 года максимальная переплата по займам снизилась со 130% до 100% от суммы основного долга, что напрямую сократило процентные доходы МФО.

Ограничение количества «дорогих» займов

С 1 октября 2026 года вступает в силу ограничение: клиент сможет иметь одновременно не более двух дорогих займов — со ставкой выше 200% годовых. По оценкам аналитиков, это приведёт к снижению объёмов выдачи микрозаймов в пределах 5% и просадке прибыли сектора примерно на 10%.

Обязательная биометрия для всех МФО

С 1 марта 2027 года вводится обязательная идентификация клиентов через Единую биометрическую систему (ЕБС) для онлайн-займов всех МФО. Из-за дороговизны интеграции ЕБС и низкого проникновения биометрии среди населения эксперты прогнозируют массовый добровольный выход небольших компаний из реестра.

Правило «один заём в одни руки»

С 1 апреля 2027 года заработает правило, запрещающее заёмщику иметь более одного действующего договора со ставкой выше 100% годовых.

Проверка доходов через официальные источники

С 1 апреля 2026 года МФО обязаны проверять доходы заёмщиков через официальные источники.

Кто выживет?

В сложившихся условиях устойчивость продемонстрируют крупные технологичные участники и банковские МФО, способные гибко перестроить свои продуктовые линейки.

Выходом для лидеров рынка станет постепенный отказ от классических займов «до зарплаты» в пользу долгосрочных кредитных линий с траншевой системой. В рамках такой модели клиент проходит биометрическую идентификацию только один раз при открытии лимита, а затем пользуется деньгами без повторных проверок.

Что это значит для заёмщиков

Рынок МФО ждёт большая чистка. Мелкие и недобросовестные компании будут уходить, а крупные — менять продукты. В ближайшие годы получить микрозайм может стать сложнее, но условия для заёмщиков станут прозрачнее и безопаснее.

При выборе МФО важно проверять, состоит ли компания в актуальном реестре ЦБ, — это единственный способ убедиться в её легальности. Список организаций, исключённых из реестра, регулярно пополняется.